加密货币波动率指数（CVIX）是什么？交易者如何从使用CVIX中受益，对人群情绪的正确理解以及将其转化为成功的加密货币价格预测的能力是每位成功交易者的生死攸关的因素。人们可能会心底知道烛台形态，或者有一个基于指标和移动平均线的不错的交易策略，但如果不理解价格行动下冒泡的所有情绪，就不可能了解大局。恐惧和贪婪是四面八方驱使市场的动力，而这些情绪越多地被期权等金融工具所掩盖，预期价格波动越大，将导致波动性增加。
一、加密交易者如何从使用CVIX中受益
波动性是加密货币市场中的游戏名称，因为交易者利用频繁而猛烈的价格波动来获利，尽管如果不采用风险管理，波动的时间也可能造成重大损失。可能是一位出色的图表专家，但是如果没有对预期的市场波动进行正确且及时的评估，则每种加密交易策略和价格分析都将是不完整的。这就是为什么我们在Crypto-Rating上开发了专有的CryptoIX波动率指数（CVIX）并将其作为价格预测模型不可或缺的一部分的原因。
在上方，您会看到我们的价格预测面板，其中列出了CVIX（当前呈红色闪烁）。这是什么意思，如何交易CVIX，以及如何通过该指数来了解市场的现状？在本文中，我们将详细解释指数如何工作以及如何解释指数，以成为更好的加密货币交易者。
我们坚信CVIX是衡量人群情绪的理想工具，尤其是当它开始显示出看跌迹象时，它几乎总是先于加密货币的价格波动。市场随处可见，但是CVIX允许我们和我们的订户具有这样的优势，即能够在波动发生之前对其进行预测，并相应地调整交易策略，无论是否设置止损，计算风险/交易的回报率，或确定获利目标。
加密货币的波动性是其主要特征之一，这使得同时进行交易变得如此有利可图且充满风险。这使我们意识到，CVIX是风险管理必不可少的工具，没有它，每个加密货币交易者注定会失败。
二、加密货币波动率指数的起源：从Cboe到加密货币
但是在深入研究CVIX使用的所有复杂性之前，我们想带您了解这个强大有用的指数的起源，该指数可以追溯到1989年，当时两位著名的经济学家DanGalai和MenachemBrenner提出了Sigma指数来衡量市场。波动性成为CVIX的前身。芝加哥期权交易所（CBOE，现更名为CboeGlobalMarkets）采纳了这一想法，并利用股票市场波动率专家的帮助开发了波动率评估和风险管理的专有工具-市场波动率指数或VIX。
这是原始的波动率指数以图表形式显示时的外观。请注意，最大的高峰发生在2008年，在雷曼兄弟倒台引发的上一次重大经济危机期间以及今年3月，就在世界卫生组织（WHO）宣布COVID-19日成为导致一个臭名昭著的Flash崩溃的全球性大流行。每当市场担忧加剧时，该指数就会上升，这就是为什么它也被称为“恐惧表”的原因，该表最终导致价格大幅下跌，而在危机严重时则跌至极端。这是在交易加密货币时始终密切关注CVIX的主要原因，而在交易股票时，始终要密切关注VV，
VIX的基础在于标准普尔500指数期权的价格输入。仅供参考，S＆P500是反映美国500强公司业绩的股票市场指数，而指数期权是一种受欢迎的金融衍生产品，允许交易员在预定日期和行使价处买卖该指数。交易者使用看涨（买入）或看跌（卖出）期权来推测市场方向。
期权背后的想法很简单：交易员实际上是在押注价格上涨或下跌到确定行使价的某个水平。例如，比特币目前的交易价格约为每枚硬币19,000美元。假设某交易员在执行价格为16,000美元的情况下购买了BTC的看跌期权。这意味着交易者担心在下个月的过程中，比特币将下跌15％，并使用期权来对冲潜在的损失。VIX在建立历史波动率（HV）时使用偏差法以及期权定价方法，根据统计计算来测量预期的30天波动率，也称为隐含波动率（IV）。
事实证明，Cboe波动率指数在确定人群情绪和预见波动率上升期间非常有效，因此已迁移到以价格剧烈波动而闻名的加密货币市场。我们进行了一些调整，进行了必要的调整和改进，以获取加密货币波动率指数（CVIX），该指数从顶级比特币和以太坊期货以及期权交易平台（例如Binance，Derbit，LedgerX或Quedex）中获取统计数据。
此外，我们通过使AI考虑到给定加密货币的市值变化以及其在整个硬币存在期间的价格走势历史来增加CVIX指数的权重。这样，我们能够将统计和期权定价方法相结合，以在测量预期的加密货币波动率和绘制100种最受欢迎的加密货币的价格预测方面达到最佳结果。
三、CVIX告诉您什么
在使您熟悉了CVIX背后的故事，其总体概念和计算方法之后，该该踏实一些事情了，并深入研究如何为自己的利益交易CVIX。
在我们的加密货币价格预测部分的屏幕截图中，您会看到红色，黄色和绿色框，它们是我们专有的加密货币波动率指数显示的直观表示。
在这里，我们看到Stellar（XLM）呈红色闪烁，这意味着对未来30天非常高的波动性的期望很高，计算出的价格预测准确性为94％。红色的CVIX表明，绝大多数加密货币期权交易者担心价格出现重大波动，主要是下跌。现在，让我们看看如何将CVIX的读数应用于图表读取并为交易提供额外的确认。
很明显，Stellar在过去的几周中一直极度波动，表现出令人敬畏的220％牛市，使其波动率读数迅速上升。但是在$0.2-$0.21的价格区域遭到一些严重拒绝之后，空头已经获得控制权并开始迫使XLM进行修正。如果价格在看跌交易量增加的情况下突破支撑位0.17美元的下行空间，那么即将跌至0.11美元的可能性就到了。在这种特殊情况下，CVIX读数强烈证实了即将到来的价格下跌，以及主要看跌的交易量和倾斜的随机指标，因此增加了做空交易的成功概率。
但是请记住，红色CVIX并不总是意味着价格会贬值。请记住，波动性可以双向起作用，因此炙手可热的CVIX并不总是暗示价格将暴跌，因此请不要仅仅将其视为卖出信号的提供者。始终确保检查图表以了解当前市场的走势，并据此进行交易。
如何交易红色CVIX：
查看图表以了解价格行为：价格趋势是向上还是向下，还是在巩固；
设定支撑位和阻力位，一旦突破，价格可能会向任一方向强烈推动；
将止损拉近已建立的支撑位，但不要过紧放置以免被止损；
考虑将利润目标进一步移动，因为红色CVIX表示如果可以适当预期，可以利用剧烈的价格波动。
现在，让我们继续前进，将CVIX标记为黄色的Monero（XMR），这意味着市场参与者不必过于担心价格以最快的速度向南移动。相反，他们预计价格波动相对温和，但不会对已建立的趋势结构构成任何严重威胁。黄色CVIX可能还表明价格被锁定在较大范围内，尽管最终会遇到强劲的支撑或阻力位，但价格走势仍有一定的冲动性增长或下跌空间。
上图完全显示-XMR发现自己陷入相对较大的波动范围（$117-$133），随着大型市场参与者，甚至某些交易所寻求停止，XMR短暂突破了上行或下行空间淘汰了大多数零售贸易商。不管这些小技巧如何，黄色的CVIX都表明，与更加动荡的市场相比，该特定市场具有合理的波动性和更好的可预测性。在XMR市场上，价格走势表明双方波动幅度为12％至18％，同时仍然尊重水平通道的边界，从而为获利提供了充足的机会，并增加了成功交易的可能性。
如何交易黄色的CVIX：
确定将构成交易渠道框架的支撑和阻力水平（水平，上升或下降）；
由于CVIX是黄色的，因此您的交易策略应基于在整个价格波动中隐含的波动率不低于5％至7％的概念来进行；
将止损拉离其他市场参与者可能会有止损的区域-它们通常位于通道边界附近；
始终注意突破信号。
现在，让我们进入绿色的CVIX，这在加密货币中是很少见的，不包括稳定币，其名字暗示着人们不应该期望未来30天内该市场价格出现重大波动。当交易范围非常狭窄时，绿色通常为指数着色，这增加了成功的可能性，但也大大降低了交易者的获利潜力。
如何交易绿色CVIX
如果您想赚得体面的钱，请大幅增加交易头寸；
请注意，如果您在非常狭窄的范围内交易，交易费可能会吞噬大量利润。
基本上，带有绿色CVIX的硬币更适合那些不希望立即获得利润并且宁愿相对过山车相对稳定的持有人和投资者。
四、CVIX和风险管理
在设计交易加密货币的风险管理策略时，应考虑以上提供的所有提示，这些策略被认为是风险较高的资产类别。适当的风险管理对于成功交易至关重要，而CVIX读数对于计划未来交易必不可少。
首先，正如我们在这里多次重申的那样，加密货币波动率指数是衡量市场情绪的完美工具：CVIX越高，参与者就越害怕。例如，红色的CVIX应该告诉交易者是时候开始考虑下行保护了。
CVIX的变化也将迫使交易者根据当前的市场状况调整头寸规模：如果CVIX为红色，则减少头寸；当黄色为CVIX时，逐渐增加头寸，交易者确定其策略。
止损对于加密货币的风险管理至关重要，CVIX可能提供最佳的指示，表明交易员何时应该将止损和止盈带到离价格行为区域更近或更远的位置。得益于隐含的波动性，交易者能够更准确地计算预期收益，并更多地考虑市场情绪。
总而言之，CVIX是一种用途广泛的指数，已被证明在所有交易领域中都非常有用。他们说趋势是您的朋友，但在那种情况下，波动是您的帮手，它将帮助您在加密货币市场的波澜不惊的水域中度过。
