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外汇套期保值什么意思?什么是对冲,投机者和保证金计算?_比特币期货入门

外汇套期保值什么意思?什么是对冲,投机者和保证金计算?外汇套期保值什么意思?当交易者寻找一种使股票和债券市场多样化的方法时,他们通常会最终交易期货和期权。介入期货市场,期权提供了机会来推测商品或证券的价

外汇套期保值什么意思?什么是对冲,投机者和保证金计算?

  外汇套期保值什么意思?当交易者寻找一种使股票和债券市场多样化的方法时,他们通常会最终交易期货和期权。介入期货市场,期权提供了机会来推测商品或证券的价格而没有实际拥有任何时间。未来交易可以通过对冲和投机两种方式完成。对冲者是喜欢投资基础资产的交易者,而投机者则倾向于预测市场走势并据此进行投资。未来证券的估值通过保证金计算来完成,这称为跨度保证金。

  您购买期货合约时不拥有任何实物或证券产品。相反,您同意将来以一定价格购买固定数量的资产。选择产品发布的特定日期。当您投资期货合约时,您不必收到货物的实物交割。取而代之的是,您可以将期货合约交易给另一个人,并从最初支付的价格中获利。

  1.套期保值定义:

  对冲者对商品本身很感兴趣,因此通常是工业生产者,例如农民,矿工,生产公司,甚至石油和金融公司。由于购买期货,生产过程中涉及的风险大大降低了人们的负担。套期保值者主要对保护自己免受价格上涨影响,这些价格上涨可能会降低生产过程后的利润。例如,一家生产棉花的公司试图保护自己免受棉花价格上涨的影响。在任何时候,如果您购买了期货合约,都可能会要求以该价格有效出售棉花,从而以一定的价格节省大量购买。我们得出的结论是,如果价格上涨,则合同持有人可以以允许甚至在现货市场上购买相同原料甚至获利不多的价格出售合同,

  例如,如果约翰以每股要约价10美元的价格购买100股ITC(STOCK),则他可以通过执行5美元的行使价为8美元的看跌期权在一年内到期而进行对冲。这使John有特权在第二年的任何时间以$8的价格发行100股ITCSTOCK。一年后STOCK的交换价为$12,John不会行使期权,而是将$5卖出;他的未实现收入是200美元。如果股票的交易价格为0美元,那么约翰将行使期权,以8美元的价格出售其股票,损失200美元。如果没有选择权,他将失去全部投资资本。

  2.投机者定义:

  投机者是仅寻求利润以参与期货市场的人。他们不在乎所涉商品。投机者寻求取得重大收益。投机者利用市场来通过原材料价格的波动获胜,并赚取可能实际上被迫出售产品的损失;这些无疑是这个市场上最重要的参与者。重要的是要重申,期货市场不会产生真正的财富,因为它们总是从一种损失中获利。因此,该市场称为零和市场(零和市场)。

  例如,假设Roy先生有2,000美元的资本投资,INFOSYS的股票成本为50美元,INFOSYS的看涨期权的成本为2美元,有效期为6个月。交易者可以购买40股($2,000/$50)INFOSYS。通过购买INFOSYS期权,他可以持有1,000股股票($2000/$2)。如果出现盈亏,如果INFOSYS股票在6个月内下跌$1,即现在交易价格为49美元,罗伊先生的现有资本为1960美元(亏损1美元*40美元)。而期权的总资本价值为$0。期权将一文不值,因为没有人会以比当前市场价值更为突出的价格进行购买。

  3.保证金计算:

  期货期权和期货保证金由交易所使用称为SPAN保证金的计算算法控制。SPAN是一种在线工具,可让您计算期货的综合保证金要求。SPAN基于一套复杂的算法,确定交易所收取的跨度保证金以及交易所计算的敞口保证金。

  4.SPAN的工作方式:

  Span计算在一个交易日内可能产生的最严重的衍生工具和实物工具损失,以及该投资组合的整体投资组合风险。SPAN计算投资组合在各种市场条件下可能遭受的损益。一组数字值(通常称为SPAN风险数组)可以预测特定合同在不同市场条件下如何增值或亏损。在每种情况下,特定合同的损益均通过一个数值来表示,该数值可能会遇到波动率变化,价格,变化以及有效期的特定组合。

  在特定的时间间隔内,SPAN保证金文件将全天发送到IB(交互式经纪人),并通过SPAN保证金计算器。单个期货合约在被关闭或从账户中到期之前被视为处于风险之中。考虑到所有情况,以了解极端市场波动中可能发生的情况以及这些期货期权的保证金影响,直到期权头寸不再存在。

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作者: bqxxw

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