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什么是套期保值?期货套期保值简单例子和策略_数字货币 入门

什么是套期保值?期货套期保值简单例子和策略什么是套期保值?期货套期保值简单例子和策略介绍。套期保值的目的是保护市场波动的股票价值。套期保值策略可能包括衍生品,卖空和多元化。承保范围通常涉及将交易或投资置于与股票价格相反的方向移动的资产。因此,当股票价格下跌时,承保范围应增加价值,以弥补损失。诸如期权和期货之类的衍生工

什么是套期保值?期货套期保值简单例子和策略

  什么是套期保值?期货套期保值简单例子和策略介绍。套期保值的目的是保护市场波动的股票价值。套期保值策略可能包括衍生品,卖空和多元化。承保范围通常涉及将交易或投资置于与股票价格相反的方向移动的资产。因此,当股票价格下跌时,承保范围应增加价值,以弥补损失。

  诸如期权和期货之类的衍生工具可以用于对冲目的。可以使用几种期权策略来覆盖库存头寸。例如,看跌期权合约(赋予交易者在到期日之前以特定价格出售标的股票的权利)会在股票价格下跌时上涨,从而覆盖原始头寸。《纽约时报》的埃里克·达什(EricDash)提到,衣领是另一种选择策略,它限制了上行和下行风险中的获利潜力。

  1.期货套期保值策略:

  卖空是一种对冲策略,涉及借用金融工具并卖出,以期在价格下跌时回购。投资者不能在其投资组合中持有同一只股票的多头和空头头寸。然而,汤姆·康拉德(TomKonrad)认为,股票指数几乎无法弥补其股票头寸。例如,持有大量印度股票的投资者可能会做空Nifty保护指数以抵御市场低迷。做空是较简单的指数期权,没有到期日值得关注,尽管存在强劲的市场上涨潜力,可能导致重大损失。

  另一种对冲策略是多元化,这意味着在行业各个部门的公司中持有投资头寸是一种自然对冲的形式。多元化的优势在于,它可以作为自然的避险工具,如果人口遭受苦难,整个投资组合将不会受到打击。投资者还可以投资方向相反的股票。例如,《商业周刊》(BusinessWeek)杂志的戴维·博格斯劳(DavidBogslaw)写道,投资者如何应对通货膨胀(对利润率和股价产生负面影响),以投资保持其价值的资产,例如公共服务,黄金和房地产。

  Dash写道,高盛的合作伙伴和其他公司的高管使用对冲来保护其持有的证券可能造成的损失。人们担心的是,与普通股股东不同,高管们可能倾向于承担不必要的风险和损失,这些风险和损失受到不利影响。

  2.期货对冲例子:

  如果市场大幅下跌,则使用期货对冲股票期货交易涉及合约以提供补偿收益。期货套期保值用于保护大额投资组合(Rs的价值)的价值。200,000或更多。期货交易允许交易者以相对较小的投资就股票指数的未来方向进行财务押注。承保范围包括美国期货交易,以利用市值下跌的股票。

  要确定指数期货交易的股票越接近,您需要了解其投资组合的性能特征。根据以下股票指数进行的期货交易:标普500,罗素2000,道琼斯工业平均指数,纳德萨克100,标普600,标普中型股400,纳斯达克综合指数,标普500增长指数和标普500指数值。对于广泛多元化的股票投资组合,标准普尔500指数可能是常见的选择。纳斯达克100期货可以涵盖大量的技术股票投资组合。

  开设期货交易账户并为其注资。期货注册赛跑者在美国国家期货协会(NFA)和商品期货交易委员会(CFTC)上交易。大多数经纪人不提供期货交易,而经纪人专用的期货对于新交易者的期货交易将更加有用。

  为了覆盖您的投资组合的价值,需要一个人来计算期货合约的数量。每个期货合约的价值都是所选股票指数的倍数。主要期货合约的价值是标准普尔500指数价值的250倍,微型ES&P500指数价值的50倍,纳斯达克100倍和e-miniNASDAQ100的20倍。标普500指数期货价格为1350,纳斯达克100期货合约价格为2400,上市的四张合约价值分别为$337,500、67,500、240,000和48,000。例如,一份价值200,000美元的充满技术股票的股票投资组合可以用四张e-miniNASDAQ100期货合约覆盖。

  当您认为股票将下跌时,在您的期货账户中卖空计算出的期货合约。期货交易可以通过买卖来开始;如果市场下跌,则通过卖出期货来建立交易将受益。一个利润率为每个期货合约保证金将自己锁在他的期货交易账户。e-miniNasdaq100的保证金约为合约的10%。纳斯达克100股指下跌所赚取的每一点都将获得E-mini合约。当您认为市场已经达到当前下跌的最低点并开始向上移动时,关闭期货头寸并通过购买订单锁定利润。

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作者: bqxxw

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